پیوندهای مفید
آمار
| تعداد نشریات | 22 |
| تعداد شمارهها | 705 |
| تعداد مقالات | 10,156 |
| تعداد مشاهده مقاله | 71,518,510 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 63,228,606 |
تحلیل پویاییهای اتصال و اثرات سریز ریسک در صنعت بانکداری | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 09 خرداد 1405 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2026.39289.2046 | ||
| نویسنده | ||
| روزبه بالونژادنوری* | ||
| دانشیار گروه اقتصادی، پژوهشکده امور اقتصادی، تهران، ایران | ||
| تاریخ دریافت: 14 مهر 1404، تاریخ بازنگری: 09 خرداد 1405، تاریخ پذیرش: 09 خرداد 1405 | ||
| چکیده | ||
| این مطالعه به بررسی ساختار شبکهای بانکهای ایران و نحوه انتقال ریسک میان آنها میپردازد و با تمرکز بر نقش بانکهای کلیدی، تلاش دارد درک عمیقتری از پویایی ارتباطات سیستمی در نظام مالی کشور ارائه دهد. با توجه به بانکمحور بودن اقتصاد ایران و محدودیت بازارهای مالی جایگزین، شناخت دقیق تعاملات میان بانکها برای ارتقای ثبات مالی اهمیت بالایی دارد. برای این منظور، از رویکرد اتصال R² تجزیهشده استفاده شده که امکان تفکیک اثرات همزمان و با وقفه را فراهم میکند. تحلیل دادههای روزانه ۱۱ بانک بورسی طی دوره بهمن ۱۳۹۸ تا فروردین ۱۴۰۴ (فوریه ۲۰۲۰ تا آوریل ۲۰۲۵) نشان داد که حدود ۴۰ درصد ارتباط سیستمی میان بانکها وجود دارد. نتایج پویا بیانگر آن است که شدت اتصال در طول زمان تغییر کرده و در نیمه دوم سال ۱۴۰۲ بهطور محسوسی افزایش یافته است. این افزایش عمدتاً با افزایش نرخ ارز، تشدید تورم، سیاستهای انقباضی بانک مرکزی، رشد نرخ بهره بینبانکی، و بحران نقدینگی ناشی از کسری بودجه دولت همزمان بوده است. در این دوره، بانکهای بزرگتر مانند صادرات و تجارت نقش اصلی را در انتقال نوسانات ایفا کردهاند، در حالیکه بانکهای کوچکتر بیشتر دریافتکننده تکانه بودهاند. از منظر کاربردی، نتایج نشان میدهد که شناخت پویایی اتصال بانکی میتواند به سیاستگذاران و مدیران پرتفوی در شناسایی گرههای سیستمی، ارزیابی همزمانی ریسک و طراحی راهبردهای تنوعبخشی مؤثر کمک کند. بهویژه، تمرکز بیش از حد پرتفوی بر بانکهای دارای نقش مرکزی میتواند در دورههای بحران، ریسک کل سیستم را افزایش دهد. بهطور کلی، نتایج این پژوهش بیانگر آن است که ساختار شبکه بانکی ایران پویا و حساس به تحولات کلان اقتصادی است و تحلیل پویاییهای زمانی اتصال میتواند ابزار مؤثری برای پیشبینی و مدیریت ریسک سیستمی باشد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| پویاییهای اتصال بانکی؛ ریسک سیستمی؛ اثر سرریز مالی؛ مدل TVP-VAR | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Analysis Dynamics of Connectedness and Risk Spillover Effects in The Banking Industry | ||
| نویسندگان [English] | ||
| roozbeh balounejad nouri | ||
| Associate Professor, Department of Economics, Economic Research Institute, Tehran, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| This study investigates the network structure of Iranian banks and the mechanism of risk transmission among them. Focusing on the role of key banks, it aims to provide a deeper understanding of the dynamics of systemic interconnectedness within the country’s financial system. Given the bank-based nature of Iran’s economy and the limited development of alternative financial markets, an accurate understanding of interbank interactions is crucial for enhancing financial stability. To this end, the study employs the R²-decomposed connectedness approach, which allows for the separation of contemporaneous and lagged effects. Analysis of daily data from 11 listed banks over the period February 2020 to April 2025 (corresponding to Bahman 1398 to Farvardin 1404) reveals that approximately 40 percent of the total variance in the system stems from interbank interconnectedness. The dynamic results indicate that the intensity of connectedness varies over time and increased markedly during the second half of 2023 (1402 in the Persian calendar). This surge largely coincided with the depreciation of the national currency, accelerating inflation, contractionary monetary policies by the Central Bank, rising interbank interest rates, and a liquidity crisis driven by fiscal imbalances. During this period, larger banks such as Bank Saderat and Bank Tejarat played a dominant role in transmitting shocks, whereas smaller banks primarily acted as receivers of disturbances. From a practical perspective, the findings suggest that understanding the time-varying nature of interbank connectedness can help policymakers and portfolio managers identify systemic nodes, assess risk comovements, and design more effective diversification strategies. In particular, excessive portfolio concentration in centrally positioned banks may amplify systemic risk during periods of financial stress. Overall, the results demonstrate that Iran’s banking network is dynamic and highly sensitive to macroeconomic developments, and that analyzing the temporal dynamics of connectedness offers a valuable tool for predicting and managing systemic risk. | ||
| کلیدواژهها [English] | ||
| Banking Connectedness Dynamics, Systemic Risk, Financial Spillover Effect, TVP-VAR | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 4 |
||