دانشگاه سمنان

 آمار

تعداد نشریات22
تعداد شماره‌ها709
تعداد مقالات10,213
تعداد مشاهده مقاله71,680,434
تعداد دریافت فایل اصل مقاله63,496,589
مظلومی, نادر, صفری, امیر, جعفری, رضا. (1397). اصلاح ضریب ریسک سرمایه الزامی ریسک بازار در مدل توانگری مالی صنعت بیمه ایران. هنرهای کاربردی, 3(4), 59-84. doi: 10.22075/jem.2019.17019.1269
نادر مظلومی; امیر صفری; رضا جعفری. "اصلاح ضریب ریسک سرمایه الزامی ریسک بازار در مدل توانگری مالی صنعت بیمه ایران". هنرهای کاربردی, 3, 4, 1397, 59-84. doi: 10.22075/jem.2019.17019.1269
مظلومی, نادر, صفری, امیر, جعفری, رضا. (1397). 'اصلاح ضریب ریسک سرمایه الزامی ریسک بازار در مدل توانگری مالی صنعت بیمه ایران', هنرهای کاربردی, 3(4), pp. 59-84. doi: 10.22075/jem.2019.17019.1269
مظلومی, نادر, صفری, امیر, جعفری, رضا. اصلاح ضریب ریسک سرمایه الزامی ریسک بازار در مدل توانگری مالی صنعت بیمه ایران. هنرهای کاربردی, 1397; 3(4): 59-84. doi: 10.22075/jem.2019.17019.1269

اصلاح ضریب ریسک سرمایه الزامی ریسک بازار در مدل توانگری مالی صنعت بیمه ایران

مدلسازی اقتصادسنجی
مقاله 3، دوره 3، شماره 4، مهر 1397، صفحه 59-84    اصل مقاله (5.22 M)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2019.17019.1269
نویسندگان
نادر مظلومی1؛ امیر صفری2؛ رضا جعفری* 3
1دانشیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی
2دکتری اقتصاد مالی، اداره نظارت بر بیمههای زندگی، بیمه مرکزی ج.ا.ا
3دانشجوی دکتری رشته مدیریت مالی، دانشکدۀ مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی
تاریخ دریافت: 02 بهمن 1397،  تاریخ بازنگری: 16 خرداد 1398،  تاریخ پذیرش: 18 خرداد 1398 
چکیده
هدف این مقاله ارائه روشی کاراتر از آیین‌نامه شماره 69 شورای عالی بیمه و مطالعات پیشین، برای تعیین ضریب ریسک سرمایه الزامی ریسک بازار در شرکتهای بیمه به تفکیک بیمه‌های زندگی و غیرزندگی است. در این راستا، با استفاده از داده‌های شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران (TEPIX) در دوره 97:09-1387:09 و روش‌های مختلف محاسبه ارزش در معرض ریسک (VaR)، اقدام به مدلسازی ضریب ریسک سرمایه‌گذاری در سهام برای شرکتهای بیمه، بدون ریسک تطبیق داراییها و بدهیها (بدون ریسک ALM) نمودیم. سپس، با محاسبه شکاف دیرش داراییها و بدهیها، ضریب ریسک بازار نهایی (با ریسک ALM) را محاسبه نمودیم. نتایج نشان می‌دهند که اولاً؛ شیوه شبیه‌سازی مونت‌کارلو مبتنی بر مدل TGARCH کاراتر از سایر مدلهای به کار رفته است و ثانیاً؛ مقدار ضریب ریسک بازار نهایی، به تفکیک بیمه‌های غیرزندگی و زندگی به ترتیب 36.8% و 34.2% است.
کلیدواژه‌ها
ارزش در معرض ریسک (VaR)؛ ریسک بازار؛ شرکتهای بیمه؛ مدل TGARCH؛ شبیه‌سازی مونت کارلو
عنوان مقاله [English]
Improving Risk Factor of Market Risk Capital Requirement in Solvency Model of Iranian Insurance Industry
نویسندگان [English]
Nader Mazloumi1؛ Amir Safari2؛ Reza Jafari3
1Associate Professor in Commercial Management, Department of Accounting & Management, Allameh Tabataba'i University
2Ph.D. in Financial Economics, Department of Life Insurance Supervision, Central Insurance of Iran
3Ph.D. Student in Financial Management, Department of Accounting & Management, Allameh Tabataba'i University
چکیده [English]
The main purpose of this paper is to present a more efficient method than the 69th act and previous studies, for determining risk factor of Market Risk Capital Requirement. In this regard, by using statistical data of TEPIX and Value at Risk (VaR) different approaches, we modeled the stock investment market risk in insurance companies without asset liability mismatching (ALM) risk. Next, by calculating duration gap of asset and liabilities, we calculated Market Risk Factor with (ALM) risk.
The findings indicate that first; Monte Carlo simulation based on the TGARCH model is more efficient than the other model and second; final market risk factor are calculated 34.2% and 36.8% for life and non-life insurance policies, respectively.
کلیدواژه‌ها [English]
Value at Risk (VaR), market risk, Insurance Companies, TGARCH model, Monte Carlo simulation
مراجع
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 1,067
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,075


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب