پیوندهای مفید
آمار
| تعداد نشریات | 21 |
| تعداد شماره‌ها | 635 |
| تعداد مقالات | 9,314 |
| تعداد مشاهده مقاله | 67,881,244 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 17,098,451 |
مدیریت ریسک قیمتی محصولات منتخب وارداتی کشاورزی ایران با استفاده ازقراردادهای شبه آتی | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| مقاله 2، دوره 4، شماره 1 - شماره پیاپی 12، بهمن 1397، صفحه 27-55 اصل مقاله (5.74 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2019.16503.1234 | ||
| نویسندگان | ||
| امید خداویردی* 1؛ محسن مهرآرا2؛ مجید رضایی3؛ سید ضیا الدین کیاالحسینی4 | ||
| 1دکترای اقتصاد | ||
| 2استاد و عضو هیأت علمی دانشگاه تهران | ||
| 3استادیار و عضو هیات علمی دانشگاه مفید، قم | ||
| 4استادیار و عضو هیات علمی دانشگاه مفید، قم | ||
| تاریخ دریافت: 23 آبان 1397، تاریخ بازنگری: 22 تیر 1398، تاریخ پذیرش: 04 تیر 1398 | ||
| چکیده | ||
| هدف از این پژوهش ارایه الگویی مناسب به منظور پوشش ریسک قیمتی واردکنندگان محصولات کشاورزی در ایران می‌باشد تا بدین وسیله بتواند از نتایج منفی نوسانات قیمت جلوگیری نماید. الگوی پیشنهادی استفاده از قرارداد شبه آتی می‌باشد. برای ارزیابی کارایی این روش، داده‌های روزانه قیمتهای نقدی و اتی دانه سویا و ذرت در بازه زمانی 5/1/2010 تا 6/8/2018 از بورس شیکاگو گردآوری وپس از پردازش اطلاعات، نتایج در دو حالت بررسی گردید: حالت اول زمانی است که دسترسی به قرارداد آتی وجود دارد وحالت دوم زمانی است که دسترسی به قرارداد آتی امکان ندارد. در حالت اول به کمک روش مارکوف سوئیچینگ-گارچ، نسبت بهینه پوشش ریسک برای محصول ذرت و سویا در رژیمهای متفاوت برآورد گردید. در صورت استفاده از قرارداد شبه آتی، نرخ بهینه پوشش ریسک برای محصول دانه سویا و ذرت بترتیب برابر با 849/0 و 9065/0و کارائی پوشش ریسک بترتیب 82 و 78 درصد بدست آمده است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| نرخ بهینه پوشش ریسک؛ نرخ نقدی ارز؛ بازار آتی؛ مدل مارکوف سوییچینگ؛ گارچ | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Risk Management of Selected Products Imported by Iranian Agriculture Using quasi-futures contracts | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Omid Khodaverdi1؛ Mohsen Mehrara2؛ Majid Rezaee3؛ Seyed Ziaediin Kiaalhoseini4 | ||
| 1PhD in Economics | ||
| 2Professor College, Tehran University Faculty Member, Tehran, Iran | ||
| 3Assistance Professor, Mofid University Faculty Member, Qom, Iran | ||
| 4Assistance Professor, Mofid University Faculty Member, Qom, Iran | ||
| چکیده [English] | ||
| The present study aims to provide a model for covering price risks in Iranian importers of agricultural commodities. In order to assess the efficiency of the model, daily spot and futures prices of soybeans and corn were collected from the Chicago Mercantile Exchange (CME) during the period 05/01/2010 to 06/08/2018. The data were analyzed for two situations as follows: 1- Futures contracts can be traded. 2- Futures contracts cannot be traded. One of such methods in the dynamic state is Markov switching GARCH model. The application of the Markov switching GARCH model produced a high volatility and a low volatility regime. In case the quasi futures contracts are used, the optimal risk coverage ratio for the soybean and corn products would respectively be equal with 0.849 and 0.9065; while the efficiency of the risk coverage would be respectively equal to 82 and 78 percent for these two products. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| The optimal hedge ratio, Spot exchange rate, futures market, Markov switching model, Garch | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,448 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,816 |
||