پیوندهای مفید
آمار
| تعداد نشریات | 21 |
| تعداد شماره‌ها | 632 |
| تعداد مقالات | 9,260 |
| تعداد مشاهده مقاله | 67,743,722 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 8,157,643 |
الگوی رفتار درون روز معاملات بر اساس ساعات معامله در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| مقاله 29، دوره 5، شماره 1 - شماره پیاپی 16، اسفند 1398، صفحه 131-153 اصل مقاله (5.79 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2020.20135.1454 | ||
| نویسندگان | ||
| حمیدرضا رئوفی* 1؛ محسن مهرآرا2 | ||
| 1دانشجوی دکتری اقتصاد، پردیس بین المللی کیش دانشگاه تهران | ||
| 2استاد اقتصاد، دانشکده اقتصادی دانشگاه تهران | ||
| تاریخ دریافت: 16 فروردین 1399، تاریخ بازنگری: 13 اردیبهشت 1399، تاریخ پذیرش: 15 اردیبهشت 1399 | ||
| چکیده | ||
| هدف مقاله حاضر الگوسازی رفتار درون روزی معاملات بر اساس ساعات معامله در بورس اوراق بهادار تهران بود. برای این منظور از اطلاعات آماری مستخرج شده از نرم افزار رهآورد نوین برای بازه زمانی فروردین 1388 الی شهریور 1398 بر اساس فراوانی دادههای روزانه استفاده شده است. متغیرهای مورد استفاده در این مطالعه شامل حجم معاملات، ارزش معاملات، نوسانات بازدهی، تفاوت بین بهترین قیمت خرید و فروش است. در این مطالعه بازه زمانی انجام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس زمانهای 15 دقیقهای تفکیک شده است. حجم معاملات و الگوهای رفتاری برای 3 بازه زمانی 15 دقیقه اول و 3 بازه زمانی 15 دقیقه آخر معاملات مورد بررسی قرار گرفت. نتایج این مطالعه نشان داد که حجم، ارزش معاملات، بازده و تغییرات قیمت در ابتدا و انتهای روز بیشتر از سایر زمانها است با این تفاوت که حجم و ارزش معاملات در پایان روز معاملاتی و بازده و تغییرات قیمت در ابتدای روز معاملاتی بیشینه میشود. در واقع نتایج این پژوهش نشان داد که حجم و ارزش معاملات از الگوی J شکل و بازده و تغییرات قیمت از الگوی L در طی روز پیروی میکنند. براساس نتایج، حجم و ارزش معاملات در ابتدا و انتهای روز بیشتر از سایر زمانها است و در پایان روز معاملائی حداکثر میشود. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| معاملات درون‌روز؛ نوسانات بازدهی؛ قیمت خرید؛ قیمت فروش؛ حجم معاملات؛ روش گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Behavior pattern within the trading day based on trading hours on the Tehran Stock Exchange | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Hamid Reza Raofi1؛ Mohsen Mehrara2 | ||
| 1Ph.D. Student in Economics, Kish International Campus, University of Tehran | ||
| 2Professor in Economics, Department of Economics, University of Tehran | ||
| چکیده [English] | ||
| The purpose of this paper was to model the intraday behavior of transactions based on trading hours on the Tehran Stock Exchange. For this purpose, statistical data extracted from Rahnavard Novin software have been used for the period of April 2009 to September 2017 based on the frequency of daily data. The variables used in this study include trading volume, return fluctuations, and differences between the best selling price. In this study, the time period for trading on the Tehran Stock Exchange is divided according to the time of 15 minutes. The volume of transactions and behavioral patterns for the first 3 15-minute intervals and the last 3 15-minute time intervals were examined. The results of this study showed that at the beginning and end of the market, the values of value variables and trading volume and the values of change and price increase increase, and the volume and size of transactions, unlike price changes and returns, are maximized at the end of the day. The results indicate that in fact the volume and value of transactions follow the pattern (J) of the shape and yield and price changes follow the pattern (L). Based on the results, the volume and value of transactions at the beginning and end of the day is higher than other times and at the end of the day the transaction is maximized. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Intraday Trading, Return Fluctuations, Purchase Price, Sales Price, Trading Volume, Generalized Method of Movments (GMM) | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 542 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,256 |
||