پیوندهای مفید
آمار
| تعداد نشریات | 21 |
| تعداد شماره‌ها | 610 |
| تعداد مقالات | 9,028 |
| تعداد مشاهده مقاله | 67,082,885 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 7,656,358 |
بررسی سرایت پذیری و تلاطم قیمت نفت بر بازدهی بازار سهام، نرخ ارز و قیمت طلا در ایران: رویکرد VAR-DCC-GARCH چند متغیره، موجک پیوسته و موجک متغیر با زمان | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| دوره 6، شماره 3 - شماره پیاپی 22، شهریور 1400، صفحه 33-62 اصل مقاله (4.99 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2021.23728.1613 | ||
| نویسندگان | ||
| مریم نفیسی مقدم1؛ شهرام فتاحی* 2 | ||
| 1پژوهشگر پسادکتری علوم اقتصادی، دانشگاه رازی | ||
| 2دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و کارآفرینی، دانشگاه رازی | ||
| تاریخ دریافت: 31 خرداد 1400، تاریخ بازنگری: 24 مهر 1400، تاریخ پذیرش: 26 مهر 1400 | ||
| چکیده | ||
| هدف از تحقیق حاضر بررسی رابطه بین بازارهای مالی در ایران است. برای این منظور از چهار سری بازدهی نفت اوپک، شاخص کل بورس تهران، نرخ دلار و سکه در بازه زمانی مرداد 1392 تا خرداد ماه 1400 به صورت میانگین هفتگی استفاده شده است. در این تحقیق ، ابتدا با استفاده از رویکرد VAR-DCC-GARCH همبستگی شرطی بین بازارها شناسایی شده و سری زمانی تلاطم استخراج میشود. سپس با استفاده از سریهای تلاطم به بررسی همبستگی جزیی و چندگانه در این بازارها با استفاده از رویکرد موجک پیوسته (CWT)و موجک چندگانه وابسته به زمان WLMC پرداخته میشود. نتایج CWT نشان میدهد همبستگی بین بازارها وجود دارد و تلاطم در بازار نفت به تلاطم در سایر بازارها در افقهای زمانی مختلف منجر می شود. همچنین در دوران شروع پاندمی کرونا در افق زمانی میان مدت همبستگی بین تلاطم سری بازدهی نفت و شاخص بورس تشدید شده است. نتایج برآورد WLMC نشان میدهد که در صورت بروز نااطمینانی سیاسی، همبستگی بازارهای مالی در کوتاهمدت، میانمدت و بلندمدت افزایش یافته است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| سرایت پذیری؛ همبستگی جزیی؛ همبستگی چندگانه؛ تحلیل موجک | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Examination of Contagion and Oil Price Volatility on Returns of the Stock Market, Exchange Rate and Gold Price in Iran: VAR-DCC-GARCH, Continuous Wavelet, and Time-Varying Wavelet Approach | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Maryam Nafisi Moghadam1؛ Shahram Fattahi2 | ||
| 1Postdoctoral Researcher in Economics, Razi University | ||
| 2Associate Professor of Economics, Razi University | ||
| چکیده [English] | ||
| The purpose of this study is to investigate the relationship between oil price changes and volatility on stock market, foreign exchange rate, and gold rate, using weekly data from August 2013 to June 2021. First, using the VAR-DCC-GARCH approach, conditional correlations between markets are identified and the time series of volatility is extracted. Then, using volatility series, partial and multiple correlations in these markets are investigated using the continuous wavelet and WLMC wavelet approach. The results show that there is a correlation between markets and volatility in oil market can lead to volatility in other markets at different time horizons. The results of the WLMC estimate show that in the event of political uncertainty, WLMC has increased in the short, medium and long term. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Contagion, Correlation, Multiple Correlation, Wavelet Analysis | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 653 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,023 |
||