پیوندهای مفید
آمار
| تعداد نشریات | 22 |
| تعداد شمارهها | 714 |
| تعداد مقالات | 10,273 |
| تعداد مشاهده مقاله | 72,123,124 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 63,855,967 |
بررسی اثرات اجزای بدهی دولت به بانکهای تجاری بر روی اجزای نقدینگی در اقتصاد ایران | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| دوره 8، شماره 1 - شماره پیاپی 29، خرداد 1402، صفحه 159-200 اصل مقاله (6.64 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2023.29090.1784 | ||
| نویسندگان | ||
| دلنیا یادگاری1؛ سهراب دل انگیزان* 2؛ آزاد خانزادی3 | ||
| 1کارشناسی ارشد اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و کارآفرینی، دانشگاه رازی | ||
| 2دانشیار اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و کارآفرینی، دانشگاه رازی | ||
| 3استادیار اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و کارآفرینی، دانشگاه رازی | ||
| تاریخ دریافت: 03 آذر 1401، تاریخ بازنگری: 31 اردیبهشت 1402، تاریخ پذیرش: 03 خرداد 1402 | ||
| چکیده | ||
| بدهی دولت به بانکهای تجاری میتواند از طریق تأثیر بر ترازنامه بانکهای تجاری و از آن طریق ترازنامه بانک مرکزی، روی پایه پولی و نقدینگی اثرگذار باشد. در اقتصاد ایران با وجود رشد 6/32 و 9/19 درصدی بدهی بخش دولتی به بانکهای تجاری در سال 1396 و 1397 که با 1/22 و 1/23 درصدی رشد نقدینگی همراه بوده است با بررسی اجزا این فرضیه شکل میگیرد که اجزای بدهی دولت به بانکهای تجاری میتواند روی نقدینگی و اجزای آن اثرگذار باشد. دادههای مورد استفاده در این مطالعه از آمارهای رسمی بانک مرکزی ایران برای دورهی زمانی 1398-1377 به صورت فصلی اخذ شدهاند. در این پژوهش سعی شده با استفاده از روش الگوی غیرخطی رگرسیونی با وقفههای توزیعی (NARDL) به بررسی اثرات اجزای بدهی دولت به بانکهای تجاری روی اجزای نقدینگی ایران به تفکیک مورد ارزیابی قرار گیرد. نتایج نشان میدهد که شوکهای بدهی دولت به بانکهای تجاری در بلند مدت و کوتاه مدت اثر متقارنی بر پایه پول، پول، نقدینگی و شبه پول دارند؛ علاوه بر این شوکهای بدهی شرکتها و مؤسسات دولتی به بانکهای تجاری اثر نامتقارنی بر پایه پول، پول، نقدینگی و شبه پول دارند. | ||
| کلیدواژهها | ||
| بدهی دولت؛ نقدینگی؛ ایران؛ الگوی غیرخطی رگرسیون با وقفههای توزیعی NARDL | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Investigating the effects of government debt components to commercial banks on liquidity components in Iran | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Delnia Yadegari1؛ Sohrab Delangizan2؛ Azad Khanzadi3 | ||
| 1Master in Economics, Department of Economics, Razi University | ||
| 2Associate Professor in economics, Department of Economics, Razi University | ||
| 3Assistant Professor in economics, Department of Economics, Razi University | ||
| چکیده [English] | ||
| The government's debt to commercial banks can have an effect on the monetary base and liquidity through the effect on the balance sheet of commercial banks and through the balance sheet of the central bank. In Iran's economy, despite the growth of 32.6 and 19.9 percent of public sector debt to commercial banks in 2017 and 2018, which was accompanied by 22.1 and 23.1 percent growth of liquidity, it is formed by examining the components of this hypothesis that the components Government debt to commercial banks can affect liquidity and its components. The data used in this study include the monetary base, liquidity, money, quasi-money, economic growth rate, inflation rate, government debt to commercial banks and government companies and institutions debt to commercial banks, which are from the official statistics of the Central Bank of Iran for the period They were taken in 1998-2020. In this research, it has been tried to investigate and evaluate the effects of government debt to commercial banks on the components of Iran's liquidity by using the method of non-linear regression model with distribution breaks (NARDL). The results show that the shocks of the government's debt to commercial banks in the long and short term have a symmetrical effect on the basis of money, money, liquidity and quasi-money; In addition, the shocks of the government and government institutions' debt to commercial banks also have an asymmetric effect on the dependent variables. | ||
| کلیدواژهها [English] | ||
| Government Debts, Liquidity, Non-Linear Auto-Regressive Distributed Lag (NARDL) | ||
| مراجع | ||
|
آل عمران، رویا و آل عمران، سید علی (1393)، بررسی تأثیر کسری بودجه دولت بر حجم نقدینگی، از کانال پایه پولی یا از کانال پایه پولی فصلنامه تحقیقات توسعه اقتصادی، (15): 22-1.
آمارهای سری زمانی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران (www.cbi.ir).
احسانی، محمدعلی، لعل خضری، حمید، طاهری بازخانه، صالح (1398)، تحلیل آستانهای و طیفی رابطهی میان بـدهی دولـت بـه سیسـتم بـانکی و رشـد اقتصـادی در ایران، فصلنامه علمی پژوهشـی پـژوهشهـای رشـد و توسعه اقتصادی، 9 (35): 52 -35.
آقایی، مجید و مهدیه، رضاقلی زاده (1396)، بررسی تأثیر کوتاهمدت و بلندمدت عوامل بانکی و اقتصادی مؤثر بر حجم مطالبات غیرجاری در بانکهای دولتی، تحقیقات اقتصادی، 52 (3): 499-526.
احمدی، محمد، (1378)، تحلیلی از عملکرد بانک مرکزی در رابطه با بودجه دولت، شناخت مشکلات طی سالهای 77- 1369 و ارائه راهحلها، تهران، پایان نامه مؤسسه عالی بانکداری ایران.
اندستا، فرهاد، (1386)، بررسی اثر بدهی و مخارج دولت بر نرخ بهره در ایران، تهران: پایان نامه مؤسسه عالی بانکداری ایران.
براتی، شراره، (1379)، اثر کسری بودجه بر تقاضای پول 77-1347، تهران، دانشگاه علامه طباطبایی، دانشکده اقتصاد.
برانسون، ویلیام، اچ، (1986)، تئوری و سیاستهای اقتصاد کلان، ترجمه عباس شاکری، انتشارات نشر نی، چاپ دهم.
تقیپور، انوشیروان و نوفرستی، محمد، (1378)، ارزیابی اهداف سیاست پولی در ایران، پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، 7 (1).
جعفری صمیمی، احمد، (1371)، اقتصاد بخش عمومی (1)، تهران، انتشارات سمت، چاپ دوم.
جعفری صمیمی، احمد و علیزاده، محمد و عزیزی، خسرو، (1385)، بررسی رابطه بلندمدت کسری بودجه و عملکرد اقتصاد کلان در ایران، یک تحلیل نظری و تجربی، علمی- پژوهشی وزارت علوم.
خیابانی، ناصر، کریمی پتانلار، سعید، مؤتمنی، مانی (1391)، بررسی پایداری مالی دولت ایران با روش همجمعی چنذجانبه، مؤسسه آموزش و پرورش.
رحمانی، تیمور، (1378)، اقتصاد کلان، جلد دوم، انتشارات برادران، چاپ پانزدهم.
سازمان برنامه و بودجه کشور، بررسی وضعیت بدهی دولت به شبکه بانکی و نحوه تسویه آن (1396)، امور اقتصاد کلان، 59-7.
سری زمانی بانک مرکزی.
سلمانی، یونس، یاوری، کاظم، اصغرپور، حسین، سحابی، بهرام (1395)، اثرات کوتاه مدت و بلندمدت بدهی های دولت بر رشد اقتصادی در ایران، فصلنامه علمی – پژوهشی مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، (18): 107-81.
سلمانی، یونس، یاوری، کاظم، اصغرپور، حسین، سحابی، بهرام (1397)، اثرات اقتصاد کلان انواع بدهیهای دولت در ایران، فصلنامه تحقیقات مدل سازی اقتصادی. 8(32): 129-177.
سوری، علی،(1394)، اقتصاد سنجی پیشرفته همراه با کاربرد Eviews & stata ، نشر فرهنگ شناسی.
شاکری، عباس، (1387)، تغییرات رشد نقدینگی در اقتصاد ایران (روند و علل) ، مرکز پژوهشهای مجلس شورای اسلامی، چاپ اول.
شاکری،عباس، (1389)، نظریه و سیاستهای اقتصاد کلان، انتشارات رافع، چاپ ششم.
فتاحی، شهرام، عسکری، الناز، حیدری دیزگرانی، علی، (1393)، بررسی پایداری بدهی دولت در اقتصاد ایران، دانشگاه رازی.
قبادی، سارا، کمیجانی، اکبر، (1389)، تبیین رابطه میان سیاست پولی- ارزی و بدهی دولت و تاثیر آنها بر تورم و رشد اقتصادی در ایران، مطالعات اقتصاد بینالملل.
قدمیاری، محمد، (1399)، بدهی دولت به بانکهای تجاری و شکنندگی مالی، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی، دانشگاه الزهرا (س).
کریمی پتانلار سعید، جعفری صمیمی، احمد، منتظری شور کچالی، جلال (1396)، پایداری بدهی دولت در ایران، شواهد جدید از تابع واکنش مالی، 24 (14).
کمیجانی، اکبر و دیگران، (1373)، "سیاستهای پولی مناسب در جهت تثبیت فعالیتهای اقتصادی"، تهران: معاونت امور اقتصادی وزارت امور اقتصادی و دارایی.
محمدزاده، پرویز، (1387)، بررسی رابطه بین کسری بودجه و تقاضای پول در ایران، پژوهش نامه اقتصادی، گروه اقتصاد، دانشگاه تبریز.
محمودی نیا، داود، انجوردا، جکوب، اصفهانی، رحیم دلالی، دستجردی، رسول بخشی، فخار، مجید، (1395)، تقابل استراتژِیبین دولت و بانک مرکزی در چارچوب بازیهای همکارانه و غیرهمکارانه.
موسوینیک، سید هادی، شعله باقری پرمهر، (1398)، ساخت سری زمانی بدهی دولت و برآورد نسبت بهینه بدهی دولت به تولید ناخالص داخلی و فضای مالی در اقتصاد ایران، فصلنامه پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، 19 (1): 52-29.
گریگوری، منکیو، ن، (1383) اقتصاد کلان، ترجمه حمیدرضا برادر آن شرکاء و علی پارسائیان، انتشارات دانشگاه علامه طباطبایی، چاپ دوم.
میشکین، فردریک اس، (1389)، "اقتصاد پول، بانکداری و بازارهای مالی، ترجمه حسین قضاوی، ناشر بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، چاپ اول.
نوفرستی،محمد، (1387)، ریشه واحد وهم جمعی در اقتصاد سنجی، انتشارات رسا.
هادیان، ابراهیم، (1370)، راههای تأمین کسری بودجه و تأثیر آنها بر تورم، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه علامه طباطبایی.
Adam, Christopher S. & Bevan, David. L. (2005), Fiscal deficits and growth in developing countries, Journal of Public Economics, 89)4): 571- 597.
Ang, J. B (2007), Co2 Emissions, Energy Consumptional, and Output in France, Energy Policy, 35: 4772-4778.
Apere, O. T. (2014), The Impact of Public Debt on Private Investment in Nigeria, Evidence from a Nonlinear Model, International Journal of Reserch in Social Sciences, 4(2), 130-138.
Ari, M. A. (2017), Sovereign risk and bank risk-taking. International Monetary Fund.
Barberies, N. Greenwood, R. Jin, L. & Shleifer, A. (2015), Survey evidence suggests that many investors form beliefs about future stock market returns by extrapolating past returns Journal of Financial Economics, 115(1): 155-167.
Barro. Roobert J. (1999), Nots on Optimal Debt Management” , Journal of Applied Economics, (2): 281-289.
Borissov, Kirill & Kalk, Andrei (2020), public debt, positional concerns, and wealth inequality.
Bratsiotis, George J. and Robinson, W. (2004), Economic Fundamentals and SelfFulfilling Crises, Further Evidence from Mexico, Journal of International Money and Finance, 23 (4): 595-613.
Berentsen, A., & Waller, C. J. (2017 ), Liquidity Premiums on Government Debt and the Fiscal Theory of the Price Level, Journal of Economic Dynamics and Control, 89:173-182; https://doi.org/10.1016/j.jedc.2018.01.006.
Cooper, R. & Nikolo, K. (2018), Government debt and banking fragility, The spreading of strategic uncertainty, International Economic Review, 59(4):1905-1925.
Checherita-Westphal, C., and P. Rother. (2012 ), the Impact of High Government Debt on Economic Growth and Its Channels, An Empirical Investigation for the Euro Area, European Economic Review, 56(7): 1392–1405.
Chen, Ch. C, Yaob, S., Hue, P. and Linf, y. (2016 ), Optimal Government Investment and Public Debt in an Economic Growth Model, China Economic Review, Available online 17 August 2016, http://dx.doi.org/10.1016/j.chieco.2016.08.005.
Das U.S., Papapioannou M., Pedras G., Ahmed F. and J. Surti (2010), Managing Public debt and its Financial Stability Implications, Washington DC, IMF, Working paper, 280(10).
Del Monte, Alfredo & Pennacchio, Luca (2020), Corruption, Government Expenditure and Public Debt in OECD Countries.
Diamond, P. (1965), National Debt in a Neoclassical Growth Model”. American Economic Review, 55:1125-1150.
Eldan, A. (1997 ), Financial Liberalisation and Fiscal Repression in Turkey, Policy Analysis in a CGE Model with Financial Markets, Journal of Policy Modelling, 19(1), 79–117.
Elmendorf, D. and Mankiw, N. G. (1999), Government Debt, in J. B. Taylor and M. Woodford (Eds.), Handbook of Macroeconomics, Vol. 1c, Amsterdam, North- Holland.
Gennaioli, N. Martin, A. & Rossi, S. (2018), Banks, government bonds, and default, What do the data say? Journal of Monetary Economics.
Granger. C. and G. Yoon (2002), Hidden co-integration. Department of Economics, Working Paper, University of California, San Diego.
Gulley, O.D. (1994), An Empirical Test of the effects of Government Deficits on Money Demand , Applied Economics.
Guy, D. B., & Koudio, Y.(2018), Oil Price, Budget Deficit, Money Supply and Inflation in WAEMU Countries. Asian Journal of Economic Modelling, 6(3), 317-326.
Hamburger, M.J. and Zwick, B. (1981), Deficits, Money, and Inflation, Journal of Monetary Economics 7: 141-150.
Jiménez, C. I. G. (2011), Economics of U.S. Government Debt Accumulation, Submitted to The Graduate Faculty of the Louisiana State University and Agricultural and Mechanical College in Partial Fulfillment of the Requirements for The Degree of Doctor of Philosophy in The Department of Agricultural Economics and Agribusiness.
Kneller, R., et all, (1999), fiscal policy and growth: evidence from OECD countries, Journal of public economics, 741:71-190.
Kuştepeli Yeşim,(2002), the effect of nominal government deficits on economic growth, Deu, Isletme Fakultesi, Iktist Bolumu.
Levy, M.D. (1981), Factors Affecting Monetary Policy in an Era of Inflation, Journal of Monetary Economics, 7: 351-373.
Liu, Y. (2016). Government debt and risk premia.
Mabula, S and Felician , M. (2019), The Effect of Public Debt on Private Investment in Tanzania, Research in agriculture and applied economics.
Niskanen, W.A. (1978), Deficits, government spending, and inflation: What is the evidence?, Journal of Monetary Economics, 4: 591-602.
Pesaran, M. H., Shin, Y. & R . J. Smith (2001). Bounds Testing Approach to the Analysis of level Relationships”. Journal of Applied Econometrics, 16, 289-326.
Popescu, A. & Turcu, C. (2017), Sovereign debt and systemic risk in the Eurozone, A macroeconomic perspective. Economic Modelling, 67: 275-284.
Rawdanowicz, Ł.; Wurzel, E. and Ollivaud, P. (2011), Current Issues in Managing Government Debt and Assets, Oecd Economics Department Working Papers, OECD, Publishing, (923).
Shin, Y.; Yu, B., & Greenwood –Nimmo, M. J. (2014), Modelling asymmetric cointegration and dynamic multipliers in a nonlinear ARDL framework. In W. C. Horrace & R. C. Sickles (Eds.). Festschrift in Honor of Peter Schmidt, 281-314. . New York: Springer Science & Business Media.
Umaru, A., Hamidu, A.A. and S., Musa. (2013 ), External Debt and Domestic Debt Impact on the Growth of the Nigerian Economy. International Journal of Educational Research, 1(2), 70-85.
Vamvoukas, George A.(1998), The Relationship Between Budget Deficits and Money Demand: Evidence From a Small Economy. Applied Economics, 30 (3).
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,009 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,338 |
||