دانشگاه سمنان

 آمار

تعداد نشریات22
تعداد شماره‌ها709
تعداد مقالات10,213
تعداد مشاهده مقاله71,680,421
تعداد دریافت فایل اصل مقاله63,495,756
تاجدینی, مهدی, عرفانی, علیرضا. (1404). تحلیلی بر بحران های ارزی اقتصاد ایران. هنرهای کاربردی, 10(1), 77-99. doi: 10.22075/jem.2025.36181.1960
مهدی تاجدینی; علیرضا عرفانی. "تحلیلی بر بحران های ارزی اقتصاد ایران". هنرهای کاربردی, 10, 1, 1404, 77-99. doi: 10.22075/jem.2025.36181.1960
تاجدینی, مهدی, عرفانی, علیرضا. (1404). 'تحلیلی بر بحران های ارزی اقتصاد ایران', هنرهای کاربردی, 10(1), pp. 77-99. doi: 10.22075/jem.2025.36181.1960
تاجدینی, مهدی, عرفانی, علیرضا. تحلیلی بر بحران های ارزی اقتصاد ایران. هنرهای کاربردی, 1404; 10(1): 77-99. doi: 10.22075/jem.2025.36181.1960

تحلیلی بر بحران های ارزی اقتصاد ایران

مدلسازی اقتصادسنجی
مقاله 3، دوره 10، شماره 1 - شماره پیاپی 37، اردیبهشت 1404، صفحه 77-99    اصل مقاله (943.08 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2025.36181.1960
نویسندگان
مهدی تاجدینی1؛ علیرضا عرفانی* 2
1دانشجوی دکتری اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و علوم اداری، دانشگاه سمنان
2استاد اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و علوم اداری، دانشگاه سمنان
تاریخ دریافت: 17 آذر 1403،  تاریخ بازنگری: 12 بهمن 1403،  تاریخ پذیرش: 02 اسفند 1403 
چکیده
در 13 سال اخیر؛ اقتصاد ایران پنج بحران ارزی را از سر گذرانده است. آنچه اتفاق افتاده یک استثنا در مدیریت منابع ارزی است. شناخت آثار زیان‌بار این تجربه ناخوشایند که در بسیاری از کشورها هیچوقت تجربه نشده در اقتصاد ایران امری ضروری است که نیازمند تحقیقات بیشتری می‌باشد. با وجود آنکه مطالعات به نسبت زیادی در خصوص مدل‌سازی نوسانات ارزی انجام شده است اما مطالعه‌ای که به طور مشخص بحران‌های ارزی را در یک چارچوب آماری استاندارد بررسی نماید، وجود ندارد. در اینجا داده‌های روزانه نرخ ارز در فاصله زمانی 1390 تا اردیبهشت 1403 بررسی شده است. واگرایی و همگرایی نوسانات به منظور بررسی عارضه «سرریز بحران» از یک بحران به بحران بعدی مورد مطالعه قرار گرفته است. نوسانات نرخ ارز در حالت کلی واگراست؛ هر چند در برخی بحران‌ها همگرا بوده است. همچنین بردار ریسک بازار ارز ایران نیز استخراج گردیده و تاثیر مثبت و معنی‌دار آن بر نرخ ارز ملاحظه شده است. علاوه بر اینها بحث متقارن و نامتقارن بودن نوسانات نیز با مدل‌ EGARCH ارزیابی گردیده است؛ به نظر می‌رسد اخبار منفی تاثیر بیشتری بر نوسانات نرخ ارز داشته باشد. در پایان تاثیر متغیر ریسک بر بازدهی دلار با مدل GARCH-M آزمون شده که رابطه مستقیم و مشخصی بین آنها یافت نگردیده است.
کلیدواژه‌ها
بحران‌های ارزی؛ مدل‌های خانوادهARCH و GARCH؛ ایران
عنوان مقاله [English]
An analysis of the currency crises of the Iranian economy
نویسندگان [English]
Mahdi Tajdini1؛ Alireza Erfani2
1PhD student in Economics, Department of Economics, Faculty of Economics, Management and Administrative Sciences, Semnan University
2Professor of Economics, Department of Economics, Faculty of Economics, Management and Administrative Sciences, Semnan University
چکیده [English]
In the last 13 years; Iran's economy has gone through five currency crises. The negative effect of this situation on key macroeconomic variables cannot be ignored. This article seeks to model and analyze the variance of the data of the above-mentioned crises. Although a large number of studies have been conducted on modeling currency fluctuations, there is no study that specifically examines currency crises in a standard statistical framework. Here, daily exchange rate data from 1390 to 1403 has been examined. Also, the divergence and convergence of fluctuations have been examined. Exchange rate fluctuations are generally divergent, although they have been convergent in some crises. Also, the risk vector of the Iranian currency market has been extracted and its positive and significant effect on the exchange rate has been observed. In addition, the discussion of symmetric and asymmetric fluctuations was also evaluated with the EGARCH model and it was found that negative news has a greater effect on exchange rate fluctuations. Finally, the effect of the risk variable on dollar returns was tested with the GARCH-M model, and no direct and clear relationship was found between them.
کلیدواژه‌ها [English]
currency crisis, ARCH, GARCH, Iran
مراجع
Almısshal, B., & Emir, M. (2021). Modelling exchange rate volatility using GARCH models. Gazi İktisat ve İşletme Dergisi, 7(1), 1-16.

Amiri, F., Drakhshani, K., & Asaesh, H. (2021). Application of TV-GARCH Model in Estimating Exchange Rate Volatility in Iran. Scientific Journal of Economic Policy, 13(29), 61-87. (In Persian)

Baillie, R. T., & McMahon, P. C. (1989). The foreign exchange market: Theory and econometric evidence. Cambridge University Press.

Basma, A. (2021). Modelling exchange rate volatility using GARCH models. Gazi İktisat ve İşletme Dergisi, 7(1), 1-16.

Bosnjak, M., Bilas, V., & Novak, I. (2016). Modeling exchange rate volatilities in Croatia. Ekonomski Vijesnik/Econviews-Review of Contemporary Business, Entrepreneurship and Economic Issues, 29(1), 81-94.

Darabi, M. (2022), Theories of Exchange Rate Determination in Iran; Considerations and Challenges, Economic Studies Office (Monetary and Banking Group), Parliament   Research Center. (In Persian)

Dritsaki, C. (2019). Modeling the volatility of exchange rate currency using GARCH model. International Economics, 72(2), 209-230.

Epaphra, M. (2017). Modeling exchange rate volatility: application of the GARCH and EGARCH models. Journal of Mathematical Finance, 7, 121-143.

Frankel, J. A. (2005). Mundell-Fleming lecture: contractionary currency crashes in developing countries. IMF staff papers, 52(2), 149-192.

Ganbold, B., Akram, I., & Fahrozi Lubis, R. (2017). Exchange rate volatility: A forecasting approach of using the ARCH family along with ARIMA SARIMA and semi-structural-SVAR in Turkey.

Glick, R. and Hutchison, M.M. (2013), The Evidence and Impact of Financial Globalization. CH 33: Models of Currency Crises ,Elsevier, Pages 485-497,

Hsieh, D. A. (1989). Modeling heteroscedasticity in daily foreign-exchange rates. Journal of Business & Economic Statistics, 7(3), 307-317.

Karuthedath, S. K., & Shanmugasundaram, G. (2012, December). Foreign exchange rate volatility of Indian Rupee/US Dollar. In XI Capital Markets Conference (pp. 21-22).

Krugman, P. (2011). Origins of the Euro Crisis. The New York Times.

Naseri, S. M., Shakeri, A., Mohammadi, T., & Salem, A. A. (2024). Modeling Exchange Rate Volatility in Iran Using GARCH Models: a Comparison of symmetric and Asymmetric Models. Journal of Investment Knowledge, 14(53), 741-769. (In Persian)

Nguyen, T.K.D. (2018). Modelling exchange rate volatility using GARCH model: an empirical analysis for Vietnam. Econometrics for Financial Applications. Studies in Computational Intelligence, 760. Springer, Cham.

Nili, M. (2022). Why doesn't Iran get out of the currency trap?, Farday Eqtesad Media at the following address: https://www.fardayeeghtesad.com. (In Persian)

Omari, C., Mwita, P., & Waititu, A. (2017). Modeling USD/KES exchange rate volatility using GARCH Models. IOSR Journal of Economics and Finance (IOSR-JEF), 8, 2321-5933.

Souri, A. (2015), Econometrics, Farhangshnasi Publication. (In Persian)

آمار
تعداد مشاهده مقاله: 516
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 260


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب