پیوندهای مفید
آمار
| تعداد نشریات | 22 |
| تعداد شمارهها | 712 |
| تعداد مقالات | 10,258 |
| تعداد مشاهده مقاله | 72,014,682 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 63,764,581 |
انتقال تلاطم در فلزات گرانبها با استفاده از رویکرد تابع ضربه واکنش تلاطم | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| مقاله 2، دوره 2، شماره 2 - شماره پیاپی 5، فروردین 1396، صفحه 35-59 اصل مقاله (4.72 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2018.2878 | ||
| نویسندگان | ||
| ناصر خیابانی1؛ محمدرضا عبداللهی* 2 | ||
| 1دانشیار اقتصاد، گروه اقتصاد بازرگانی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی | ||
| 2دانشجوی دکتری اقتصادمالی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی | ||
| تاریخ دریافت: 31 خرداد 1396، تاریخ بازنگری: 26 مرداد 1396، تاریخ پذیرش: 26 شهریور 1396 | ||
| چکیده | ||
| در این تحقیق به بررسی انتقال تلاطم و وابستگی بین چهار فلز گرانبهای اصلی یعنی طلا، نقره، پلاتین و پالادیم با استفاده از مدل گارچ چندمتغیره و همچنین بررسی تاثیر تکانهها بر تلاطم فلزات گرانبها با استفاده از رویکرد تابع ضربه واکنش تلاطم پرداخته شده است. نتایج مدل VAR(1)-BEKK(1,1) که با استفاده از دادههای هفتگی قیمت چهار فلز گرانبها برآورد شده، نشان داد وابستگی نسبتا زیادی بین بازدهها و تلاطم این فلزات با یکدیگر وجود دارد. با این حال نتایج نشان داد بازده و تلاطم طلا همبستگی کمتری با سایر فلزات دارد. در پایان تحلیل نمودارهای ضربه واکنش تلاطم چهار فلز گرانبها نشان داد تلاطمات طلا و نقره و همچنین پلاتین و پالادیم رفتار تقریبا مشابهی در مواجهه با تکانه بحران مالی 2008 داشتهاند. همبستگی بالای فلزات گرانبها با یکدیگر در نتیجه بحران مالی 2008 نشان میدهد تشکیل پرتفویی از این فلزات ریسک ناشی از بحران را به اندازه زیادی کاهش نخواهد داد. نتایج این تحقیق به خصوص برای سرمایه گذاران در بازارهای جهانی میتواند بسیار حائز اهمیت باشد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| بازده؛ تلاطم؛ تابع ضربه واکنش تلاطم؛ فلزات گرانبها | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Volatility Transmissions in Precious Metals Using Volatility Impulse Response Function Approach | ||
| نویسندگان [English] | ||
| naser khiabani1؛ mohamadreza abdolahi2 | ||
| 1Associate Professor in Economics, Department of Economics, Allameh Tabatabei University | ||
| 2Ph.D. Student in Financial Economics, Department of Economics, Allameh Tabatabei University | ||
| چکیده [English] | ||
| In this paper, we investigate volatility transmition between four precious metal (gold, silver, platinum, palladium) using a multivariate GARCH model. We also investigate effect of shocks on precious metals using volatility impulse response function. The results of the VAR (1) -BEKK (1,1) using weekly data estimated price is four precious metal, showed relatively high correlation between yields and volatility of these metals with each other there. Also, the analysis of the volatility impulse response Function Graphs of four precious metals showed that the gold and silver volatility had almost the same behavior in the face of the impasse of the financial crisis of 2008. The results of this research, especially for investors in global markets, can be very important. | ||
| کلیدواژهها [English] | ||
| Return, Volatility, Volatility impulse response function, Precious metals | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,212 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,873 |
||