انتقال تلاطم در فلزات گرانبها با استفاده از رویکرد تابع ضربه واکنش تلاطم | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| مقاله 2، دوره 2، شماره 2 - شماره پیاپی 5، بهار 1396، صفحه 35-59 اصل مقاله (4.72 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2018.2878 | ||
| نویسندگان | ||
| ناصر خیابانی1؛ محمدرضا عبداللهی* 2 | ||
| 1دانشیار اقتصاد، گروه اقتصاد بازرگانی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی | ||
| 2دانشجوی دکتری اقتصادمالی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی | ||
| چکیده | ||
| در این تحقیق به بررسی انتقال تلاطم و وابستگی بین چهار فلز گرانبهای اصلی یعنی طلا، نقره، پلاتین و پالادیم با استفاده از مدل گارچ چندمتغیره و همچنین بررسی تاثیر تکانهها بر تلاطم فلزات گرانبها با استفاده از رویکرد تابع ضربه واکنش تلاطم پرداخته شده است. نتایج مدل VAR(1)-BEKK(1,1) که با استفاده از دادههای هفتگی قیمت چهار فلز گرانبها برآورد شده، نشان داد وابستگی نسبتا زیادی بین بازدهها و تلاطم این فلزات با یکدیگر وجود دارد. با این حال نتایج نشان داد بازده و تلاطم طلا همبستگی کمتری با سایر فلزات دارد. در پایان تحلیل نمودارهای ضربه واکنش تلاطم چهار فلز گرانبها نشان داد تلاطمات طلا و نقره و همچنین پلاتین و پالادیم رفتار تقریبا مشابهی در مواجهه با تکانه بحران مالی 2008 داشتهاند. همبستگی بالای فلزات گرانبها با یکدیگر در نتیجه بحران مالی 2008 نشان میدهد تشکیل پرتفویی از این فلزات ریسک ناشی از بحران را به اندازه زیادی کاهش نخواهد داد. نتایج این تحقیق به خصوص برای سرمایه گذاران در بازارهای جهانی میتواند بسیار حائز اهمیت باشد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| بازده؛ تلاطم؛ تابع ضربه واکنش تلاطم؛ فلزات گرانبها | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,223 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,886 |
||
| تعداد نشریات | 22 |
| تعداد شمارهها | 718 |
| تعداد مقالات | 10,319 |
| تعداد مشاهده مقاله | 72,319,303 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 64,043,565 |