بررسی نسبت بهینه پوشش ریسک نرخ ارز و طلا در بازارهای مالی در حال توسعه و نوظهور: مطالعه موردی بورس تهران و استانبول | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| مقاله 1، دوره 3، شماره 2 - شماره پیاپی 9، بهار 1397، صفحه 1-21 اصل مقاله (5.76 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2018.16015.1214 | ||
| نویسندگان | ||
| محسن مهرآرا1؛ ناصر الهی2؛ سعید اسلامی بیدگلی3؛ عاطفه شاه آبادی فراهانی* 4 | ||
| 1استاد اقتصاد دانشگاه تهران | ||
| 2دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه مفید قم | ||
| 3استادیار گروه بیمه دانشگاه علامه طباطبایی | ||
| 4دانشجوی دکتری اقتصاد | ||
| چکیده | ||
| هدف مطالعه بررسی امکان پوشش ریسک نوسانات نرخ ارز با استفاده از بازار آتی طلا و مقایسه نسبت بهینه پوشش ریسک در بورس تهران ( بازار مالی در حال توسعه) و بورس استانبول ( بازار مالی نوظهور) است. در این تحقیق از دادههای روزانه دی ماه سال 1387 تا اردیبهشت ماه سال 1397 برای ایران و 18 مارچ 2013 تا 17 آگوست 2018 برای ترکیه و الگوی چرخشی مارکوف استفاده شد. نتایج این مطالعه نشان داد که ضریب مربوط به متغیر قیمت آتی سکه طلا برای رژیم صفر(کم نوسان)0013/0 بدست آمد و برای رژیم یک(پر نوسان) نیز ضریب قیمت آتی سکه طلا ، 0046/0 بدست آمد. به علاوه نتایج مذکور با پوشش ریسک دلار آمریکا بر حسب لیر با استفاده از دارایی آتی طلا نشان داد ضریب مربوط به تغییرات قیمت آتی طلا برای بورس استانبول در رژیم صفر(کم نوسان) 00061/0 و برای رژیم یک(پر نوسان) نیز 0075/0 بوده است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| نرخ بهینه پوشش ریسک؛ نرخ نقدی ارز؛ بازار آتیها؛ پوشش متقاطع ریسک؛ الگوی چرخشی مارکوف | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,168 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,445 |
||
| تعداد نشریات | 22 |
| تعداد شمارهها | 723 |
| تعداد مقالات | 10,402 |
| تعداد مشاهده مقاله | 72,897,586 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 64,574,540 |