اصلاح ضریب ریسک سرمایه الزامی ریسک بازار در مدل توانگری مالی صنعت بیمه ایران | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| مقاله 3، دوره 3، شماره 4، پاییز 1397، صفحه 59-84 اصل مقاله (5.22 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2019.17019.1269 | ||
| نویسندگان | ||
| نادر مظلومی1؛ امیر صفری2؛ رضا جعفری* 3 | ||
| 1دانشیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی | ||
| 2دکتری اقتصاد مالی، اداره نظارت بر بیمههای زندگی، بیمه مرکزی ج.ا.ا | ||
| 3دانشجوی دکتری رشته مدیریت مالی، دانشکدۀ مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی | ||
| چکیده | ||
| هدف این مقاله ارائه روشی کاراتر از آییننامه شماره 69 شورای عالی بیمه و مطالعات پیشین، برای تعیین ضریب ریسک سرمایه الزامی ریسک بازار در شرکتهای بیمه به تفکیک بیمههای زندگی و غیرزندگی است. در این راستا، با استفاده از دادههای شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران (TEPIX) در دوره 97:09-1387:09 و روشهای مختلف محاسبه ارزش در معرض ریسک (VaR)، اقدام به مدلسازی ضریب ریسک سرمایهگذاری در سهام برای شرکتهای بیمه، بدون ریسک تطبیق داراییها و بدهیها (بدون ریسک ALM) نمودیم. سپس، با محاسبه شکاف دیرش داراییها و بدهیها، ضریب ریسک بازار نهایی (با ریسک ALM) را محاسبه نمودیم. نتایج نشان میدهند که اولاً؛ شیوه شبیهسازی مونتکارلو مبتنی بر مدل TGARCH کاراتر از سایر مدلهای به کار رفته است و ثانیاً؛ مقدار ضریب ریسک بازار نهایی، به تفکیک بیمههای غیرزندگی و زندگی به ترتیب 36.8% و 34.2% است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| ارزش در معرض ریسک (VaR)؛ ریسک بازار؛ شرکتهای بیمه؛ مدل TGARCH؛ شبیهسازی مونت کارلو | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,145 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,161 |
||
| تعداد نشریات | 22 |
| تعداد شمارهها | 723 |
| تعداد مقالات | 10,401 |
| تعداد مشاهده مقاله | 72,888,449 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 64,566,887 |