واکنش غیرخطی سیاستهای پولی نسبت به ریسک بازارهای مالی در ایران | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| مقاله 6، دوره 3، شماره 4، پاییز 1397، صفحه 135-161 اصل مقاله (5.62 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2019.17032.1268 | ||
| نویسندگان | ||
| احمد جعفری صمیمی1؛ امیرمنصور طهرانچیان2؛ محسن نصرتیان نسب* 3 | ||
| 1استاد اقتصاد، گروه اقتصاد نظری، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران | ||
| 2دانشیار اقتصاد، گروه اقتصاد بازرگانی، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران | ||
| 3دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران | ||
| چکیده | ||
| در تحقیق حاضر، به منظور برآورد توابع واکنش غیرخطی سیاستگذاری پولی بانک مرکزی ایران نسبت به ریسک بازارهای مالی، از مدل رگرسیون انتقال ملایم و دادههای فصلی طی دورهی 1394:3-1376:1 استفاده میشود. نتایج این تحقیق نشان میدهد که ریسک بازارهای مالی، یک عامل مهم در تغییر رژیم رفتاری سیاستگذاریهای پولی در ایران است و با عبور ریسک بازارهای مالی از یک حد آستانهای، سیاستگذاری پولی در ایران به صورتی تهاجمی، بر تعدیل شکاف تولید معطوف شدهاست به نحوی که ضریب شکاف تولید که در قسمت خطی (رژیم اول) مخالف با ضریب مورد انتظار بر اساس قاعدۀ تیلور است در رژیم دوم، سازگار با قاعده تیلور میباشد و این امر خود حاکی از متغیر بودن رفتار سیاستگذاری پولی در شرایط مختلف ریسک بازارهای مالی است. با این حال ضریب شکاف تورم در هر دو رژیم رفتاری و هر دو سناریوی مورد بررسی، از لحاظ آماری معنادار نمیباشد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| سیاست پولی؛ ریسک بازارهای مالی؛ رفتار غیرخطی؛ مدل رگرسیون انتقال ملایم | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,505 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,759 |
||
| تعداد نشریات | 22 |
| تعداد شمارهها | 723 |
| تعداد مقالات | 10,399 |
| تعداد مشاهده مقاله | 72,887,733 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 64,566,194 |