همبستگی پویای شاخص نااطمینانی سیاست اقتصادی جهانی با نوسان بازارهای سهام، ارز و سکه در ایران: کاربرد الگوی M-GARRCH رهیافت DCC | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| دوره 5، شماره 2 - شماره پیاپی 17، بهار 1399، صفحه 147-172 اصل مقاله (5.72 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2020.20667.1480 | ||
| نویسندگان | ||
| ملیحه آشنا* 1؛ حمید لعل خضری2 | ||
| 1استادیار اقتصاد، دانشگاه بزرگمهر قائنات | ||
| 2دکتری اقتصاد، مدرس دانشگاه بزرگمهر قائنات | ||
| چکیده | ||
| در این مطالعه، تأثیر عدم اطمینان سیاست اقتصادی جهانی بر نوسان بازار سهام، طلا و ارز در ایران مورد بررسی قرار میگیرد. از این رو، با استفاده از دادههای ماهانه شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران، قیمت سکه طلا و نرخ ارز برای دوره زمانی فروردین 1381 تا اسفند 1398، همبستگی متغیرهای ذکر شده در ایران با شاخص نااطمینانی سیاست اقتصادی جهانی بوسیله الگوی همبستگی شرطی پویای گارچ (DCC-GARCH) بررسی شده است. نتایج پژوهش نشان میدهد که نوسانات سیاست اقتصادی جهانی اثر معنیدار بر نوسانات بازار سهام، سکه طلا و ارز دارد. این شاخص به طور کلی اثر مثبت بر نوسان قیمت سکه طلا دارد (به جز دوره 1383-1386)، و بر نوسان بازار سهام و ارز نیز اثر مثبت و هم اثر منفی دارد. بنابراین، شاخص نااطمینانی اقتصاد جهانی در پیشبینی نوسانات این بازارها مفید است و میتواند پیشبینی نوسانات سهام، طلا و ارز را بهبود بخشد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| نااطمینانی سیاست اقتصاد جهانی؛ مدل همبستگی پویای شرطی؛ بازار سهام؛ بازار سکه طلا؛ بازار ارز | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,352 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,427 |
||
| تعداد نشریات | 22 |
| تعداد شمارهها | 722 |
| تعداد مقالات | 10,383 |
| تعداد مشاهده مقاله | 72,839,231 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 64,535,842 |