بررسی سرایت پذیری و تلاطم قیمت نفت بر بازدهی بازار سهام، نرخ ارز و قیمت طلا در ایران: رویکرد VAR-DCC-GARCH چند متغیره، موجک پیوسته و موجک متغیر با زمان | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| دوره 6، شماره 3 - شماره پیاپی 22، تابستان 1400، صفحه 33-62 اصل مقاله (4.99 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2021.23728.1613 | ||
| نویسندگان | ||
| مریم نفیسی مقدم1؛ شهرام فتاحی* 2 | ||
| 1پژوهشگر پسادکتری علوم اقتصادی، دانشگاه رازی | ||
| 2دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و کارآفرینی، دانشگاه رازی | ||
| چکیده | ||
| هدف از تحقیق حاضر بررسی رابطه بین بازارهای مالی در ایران است. برای این منظور از چهار سری بازدهی نفت اوپک، شاخص کل بورس تهران، نرخ دلار و سکه در بازه زمانی مرداد 1392 تا خرداد ماه 1400 به صورت میانگین هفتگی استفاده شده است. در این تحقیق ، ابتدا با استفاده از رویکرد VAR-DCC-GARCH همبستگی شرطی بین بازارها شناسایی شده و سری زمانی تلاطم استخراج میشود. سپس با استفاده از سریهای تلاطم به بررسی همبستگی جزیی و چندگانه در این بازارها با استفاده از رویکرد موجک پیوسته (CWT)و موجک چندگانه وابسته به زمان WLMC پرداخته میشود. نتایج CWT نشان میدهد همبستگی بین بازارها وجود دارد و تلاطم در بازار نفت به تلاطم در سایر بازارها در افقهای زمانی مختلف منجر می شود. همچنین در دوران شروع پاندمی کرونا در افق زمانی میان مدت همبستگی بین تلاطم سری بازدهی نفت و شاخص بورس تشدید شده است. نتایج برآورد WLMC نشان میدهد که در صورت بروز نااطمینانی سیاسی، همبستگی بازارهای مالی در کوتاهمدت، میانمدت و بلندمدت افزایش یافته است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| سرایت پذیری؛ همبستگی جزیی؛ همبستگی چندگانه؛ تحلیل موجک | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,025 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,401 |
||
| تعداد نشریات | 22 |
| تعداد شمارهها | 723 |
| تعداد مقالات | 10,394 |
| تعداد مشاهده مقاله | 72,850,290 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 64,549,215 |