ارزیابی ریسک سیستمیک بازار رمز ارزها با استفاده از رویکرد مدل آستانهای | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| دوره 9، شماره 4 - شماره پیاپی 36، زمستان 1403، صفحه 77-97 اصل مقاله (811.08 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2024.34058.1932 | ||
| نویسندگان | ||
| محسن مهرآرا* 1؛ قهرمان عبدلی1؛ حیدر آخوندی2 | ||
| 1استاد اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه تهران | ||
| 2دانشجوی دکتری اقتصاد مالی، دانشگاه پردیس بینالمللی ارس دانشگاه تهران | ||
| چکیده | ||
| یکی از مهمترین مباحث و موضوعات مطرح در بازارهای مالی، آگاهی از میزان ریسک سیستمیک بازار است چرا که نقش به سزایی در تصمیمگیری سرمایهگذاران دارد. هدف این مطالعه برآورد حد آستانهای ریسک سیستمیک بازار رمز ارزها در بازه زمانی 2017 – 2023 است. در این راستا و به منظو برآورد ریسک سیستمیک از روش CoVaR استفاده شد. همچنین به منظور برآورد اثرات حد آستانهای ریسک سیستمیک از خودرگرسیون برداری آستانهای (TVAR) استفاده شد. جامعه آماری مطالعه حاضر بازار رمز ارزها و نمونه آماری شامل بیتکوین، تتر و اتریوم بوده است. نتایج بدست آمده بیانگر این بود که ریسک سیستمیک در بیتکوین به مراتب بالاتر از رمز ارز اتریوم است. علاوه بر این مشاهده گردید که اثرات آستانهای در شاخص ریسک سیستمیک برآورد شده برای رمزارزها وجود داشته است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| ریسک سیستمیک؛ بحران مالی؛ بیتکوین؛ زیان مورد انتظار؛ حد آستانه ریسک | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,445 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 374 |
||
| تعداد نشریات | 22 |
| تعداد شمارهها | 724 |
| تعداد مقالات | 10,459 |
| تعداد مشاهده مقاله | 73,370,497 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 64,728,747 |