مدلسازی عوامل موثر بر نااطمینانی در بازار سرمایه با رویکردهای BMA -PTVPFAVAR | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| مقاله 2، دوره 10، شماره 2 - شماره پیاپی 38، تابستان 1404، صفحه 31-71 اصل مقاله (1.62 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2025.36231.1970 | ||
| نویسندگان | ||
| امیر کلانترهرمزی1؛ عبدالمجید اهنگری* 2؛ سید امین منصوری2؛ بهار حافظی3 | ||
| 1دانشجوی دکتری علوم اقتصادی، گروه اقتصاد، واحد خوراسگان، دانشگاه آزاد، اصفهان، ایران | ||
| 2دانشیار علوم اقتصادی، گروه اقتصاد، دانشگاه شهید چمران اهواز، اهواز، ایران | ||
| 3استادیار علوم اقتصادی، گروه اقتصاد، واحد خوراسگان، دانشگاه آزاد اسلامی، اصفهان، ایران | ||
| چکیده | ||
| مدلهای سنتی توانایی کافی جهت پیشبینی بازدهی پرتفوی سرمایهگذاران را به علت خطای تصریح مدل ندارند؛ لذا پژوهش حاضر سعی در رفع مشکل نااطمینانی مدل را دارد. بر این اساس هدف پژوهش حاضر مدلسازی عوامل موثر بر نااطمینانی در بازار سرمایه است. پژوهش حاضر کاربردی است. نمونه آماری پژوهش شامل 171 شرکت بورسی در دوره زمانی1390 تا 1402 میباشد. در این پژوهش 62 ریسک مؤثر بر بازدهی سهام وارد مدلهای بیزین غیرخطی گردیدند. بر اساس نتایج مدلهای BMA، 13 ریسک غیرشکننده مؤثر بر بازدهی سهام شناسایی شدند. براساس نتایج، دیرش نرخ بهره؛ نسبت آنی و درآمدهای نفتی با بالاترین احتمال اثرگذاری؛ مهمترین ریسکهای موثر بر بازدهی سهام هستند. بر اساس نتایج مدل PTVPFAVAR کشش بلند مدت مابین بازدهی سهام با متغیرهای پژوهش نسبت به کشش کوتاه مدت از میزان بالاتری برخوردار است که بیانگر میزان تأثیرگذاری شدیدتر این ریسکها بر بازدهی سهام در بلند مدت نسبت به کوتاه مدت است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| ریسک سیستماتیک؛ ریسک غیرسیستماتیک؛ بازدهی سهام؛ میانگینگیری | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 387 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 357 |
||
| تعداد نشریات | 22 |
| تعداد شمارهها | 718 |
| تعداد مقالات | 10,319 |
| تعداد مشاهده مقاله | 72,316,903 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 64,041,083 |