پیوندهای مفید
آمار
| تعداد نشریات | 21 |
| تعداد شماره‌ها | 622 |
| تعداد مقالات | 9,156 |
| تعداد مشاهده مقاله | 67,485,361 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 8,014,788 |
بررسی ارتباط چندکی متغیر در زمان میان نرخ ارز، کسری حساب جاری، کسری بودجه دولت و تورم در اقتصاد ایران | ||
| مدلسازی اقتصادسنجی | ||
| دوره 8، شماره 1 - شماره پیاپی 29، خرداد 1402، صفحه 129-157 اصل مقاله (7.1 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22075/jem.2023.29051.1783 | ||
| نویسندگان | ||
| وحید امیدی؛ یزدان گودرزی فراهانی؛ سهیل رودری* | ||
| استادیار اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و علوم اداری، دانشگاه قم | ||
| تاریخ دریافت: 28 آبان 1401، تاریخ بازنگری: 28 اردیبهشت 1402، تاریخ پذیرش: 02 خرداد 1402 | ||
| چکیده | ||
| از نشانه‌های یک اقتصاد سالم داشتن ثبات مولفه‌های اقتصاد کلان از جمله، نرخ ارز، تورم، کسری بودجه و بخش تجارت خارجی می‌باشد. در پژوهش حاضر با استفاده از الگوی TVP-QVAR در دوره زمانی 1397:12-1385:01 با تواتر ماهانه به بررسی نحوه انتقال، دریافت و همچنین علیّت انتقال نوسانات میان نرخ ارز، تورم، کسری بودجه و حساب جاری پرداخته شده است. نتایج پژوهش نشان داد چنانچه رشد متغیرها در سطح پایین، میانگین و بالا قرار داشته باشد، نوع ارتباطات بین آن‌ها نیز متفاوت خواهد بود. به طور مشخص در دو سطح نرخ رشد پایین و بالا ارتباط بیشتری میان نوسانات متغیرهای پژوهش وجود داشته است. همچنین در حالت نرخ رشد بالا تنها نوسانات نرخ ارز است که علّت تورم، کسری حساب جاری و کسری بودجه دولت است. از سوی دیگر، تنها در حالت نرخ رشد پایین است که کسری بودجه دولت بر کسری حساب جاری در دوره مورد بررسی اثرگذار بوده است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| نرخ ارز؛ اثر پاتینکین؛ کسری دوگانه؛ TVP-QVAR | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Investigating the quantile time-varying relationship between exchange rate, current account deficit, government budget deficit, and inflation in the Iranian economy | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Vahid Omidi؛ Yazdan Gudarzi farahani؛ Soheil Roudari | ||
| Assistant Professor in Economics, Department of Economics, University of Qom | ||
| چکیده [English] | ||
| One of the signs of a healthy economy is the stability of macroeconomic components such as exchange rate, inflation, budget deficit, and foreign trade sector. In the current study, using the TVP-QVAR model, in the period of 1385:01-1397:12, with a monthly frequency, the method of transfer, receive, and also the cause of transfer of volatilities between exchange rate, inflation, budget deficit, and the current account has been investigated. The research results showed that if the growth of the variables is at low, average, and high levels, the type of communication between them will also be different. Specifically, there has been more relationship between research variables' volatilities in low and high growth rates. Also, in the case of a high growth rate, only the exchange rate volatilities cause inflation, current account deficit, and government budget deficit. On the other hand, the government budget deficit has affected the current account deficit only in the case of a low growth rate. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| Exchange rate, Patinkin Effect, Twins Deficit, TVP-QVAR | ||
| مراجع | ||
|
برادران خانیان، زینب، اصغرپور، حسین، پناهی، حسین و کازرونی، علیرضا (1396)، اثرات نامتقارن تورم بر کسری بودجه در ایران: رویکرد رگرسیون کوانتایل، فصلنامه نظریههای کاربردی اقتصاد، 4(3): 194-169.
حسینی پور، سیدمحمدرضا (1397)، بررسی روابط علت و معلولی کسری بودجه، عرضه پول و نرخ تورم در ایران، فصلنامه سیاستهای راهبردی و کلان، 6(21): 109-93.
زروکی، شهریار، یوسفی بارفروشی و مقدسی سدهی، اکرم (1399)، آزمون اثر تانزی و پاتینکین در اقتصاد ایران، فصلنامه تحقیقات اقتصادی، 55(2): 372-347.
صبوری دیلمی، محمدحسن، الهی، ناصر، کیاالحسینی، سیدضیاالدین و یوسفی شیخ رباط، محمدرضا (1400)، فرضیه وجود چرخه تشدیدشونده نرخ ارز-تورم در ایران: رویکرد MSBVAR، دوفصلنامه مطالعات و سیاستهای اقتصادی، 8(1): 26-3.
کاظم زاده، اعظم، کریمی پتانلار و جعفری صمیمی، احمد (1399)، تحلیلی از اثر تنزی و اثر ضد تنزی در اقتصاد ایران: رویکرد مبدل موجک گسسته و الگوی خودرگرسیون برداری آستانهای، پژوهشنامه اقتصاد کلان، 15(29): 37-13.
منتظری شورکچالی، جلال، زاهدغروی، مهدی و احسانی، مجتبی (1400)، تورم و کسری بودجه در اقتصاد ایران: رهیافت علیت گرنجر مارکوف سویچینگ، فصلنامه اقتصاد کاربردی، 11(38): 69-53.
مهرآرا، مریم، غلامی، امیر و احمدی، محمد مهدی (1401)، نقش پویا و محوری پسانداز بخش خصوصی در اثبات وجود شواهدی از کسری سه گانه در ایران، دوفصلنامه مطالعات و سیاستهای اقتصادی، 9(2): 95-73.
نصیرپور، آرزو، شریفی رنانی، حسین، دائی کریم زاده، سعید و بصیرت، مهدی (1398)، تحلیل اثرهای سیاستهای پولی و مالی بر کسری حساب جاری در کشورهای منتخب صادرکننده نفت: رهیافت خودرگرسیون برداری تابلویی، فصلنامه برنامهریزی و بودجه، 24(2): 112-81.
Afonso, A. & Opoku, P. K. (2022), The nexus between fiscal and current account imbalances in OECD economies, Applied Economics, 1-18.
Afonso, A., Huart, F., Jalles, J. T. & Stanek, P. (2022), Twin Deficits Revisited: a role for fiscal institutions?, Journal of International Money and Finance, 121: 102506.
Ahmad, A. H. & Aworinde, O. B. (2019), Are fiscal deficits inflationary in African countries? New evidence from an asymmetric cointegration analysis, The North American Journal of Economics and Finance, 50: 100999.
Ando, T., Greenwood-Nimmo, M. & Shin, Y. (2018), Quantile Connectedness: modelling tail behaviour in the topology of financial networks, Available at SSRN 3164772.
Barro, R. J. (1979), On the determination of the public debt, Journal of political Economy, 87(5, Part 1): 940-971.
Bilman, M. E. & Karaoğlan, S. (2020), Does the twin deficit hypothesis hold in the OECD countries under different real interest rate regimes?, Journal of Policy Modeling, 42(1): 205-215.
Diebold, F. X. & Yılmaz, K. (2014), On the network topology of variance decompositions: Measuring the connectedness of financial firms, Journal of econometrics, 182(1): 119-134.
Ferrara, L., Metelli, L., Natoli, F. & Siena, D. (2021), Questioning the puzzle: fiscal policy, real exchange rate and inflation, Journal of International Economics, 133: 103524.
Ganchev, G. T. (2010), The twin deficit hypothesis: the case of Bulgaria, Financial theory and Practice, 34(4): 357-377.
Helmy, H. E. (2018), The twin deficit hypothesis in Egypt, Journal of Policy Modeling, 40(2): 328-349.
Jalil, A., Tariq, R. & Bibi, N. (2014), Fiscal deficit and inflation: new evidences from Pakistan using a bound testing approach, Economic Modelling, 37: 120-126.
Karras, G. (2019), Are “twin deficits” asymmetric? Evidence on government budget and current account balances, 1870–2013, International Economics, 158: 12-24.
Koop, G., Pesaran, M. H. & Potter, S. M. (1996), Impulse response analysis in nonlinear multivariate models, Journal of econometrics, 74(1): 119-147.
Miller, P. J. (1983), Higher deficit policies lead to higher inflation, Quarterly Review, 7(Win).
Olalekan Olaniyi, C. (2020), Application of bootstrap simulation and asymmetric causal approach to fiscal deficit-inflation nexus, Global Journal of Emerging Market Economies, 12(2): 123-140.
Patinkin, D. (1969), The Chicago tradition, the quantity theory, and Friedman, Journal of Money, Credit and Banking, 1(1): 46-70.
Pesaran, H. H. & Shin, Y. (1998), Generalized impulse response analysis in linear multivariate models, Economics letters, 58(1): 17-29.
Rajakaruna, I. & Suardi, S. (2021), The dynamic linkages between current account deficit and budget balance deficit in the South Asian region, Journal of Asian Economics, 77: 101393.
Sargent, T. J. & Wallace, N. (1981), Some unpleasant monetarist arithmetic, Federal reserve bank of minneapolis quarterly review, 5(3):1-17.
Tiwari, A. K., Abakah, E. J. A., Adewuyi, A. O. & Lee, C. C. (2022), Quantile risk spillovers between energy and agricultural commodity markets: Evidence from pre and during COVID-19 outbreak, Energy Economics, 106235.
ur Rehman, F., Ahmed, K. A. & Ali, S. (2008), The impact of budget deficit on inflation in Pakistan:(1970-2004), European Journal of Scientific Research, 20(3): 715-720.
Xie, Z. & Chen, S. W. (2014), Untangling the causal relationship between government budget and current account deficits in OECD countries: Evidence from bootstrap panel Granger causality, International Review of Economics & Finance, 31: 95-104. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 788 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 423 |
||